主管单位:上海市金融服务办公室
主办单位:上海金融业联合会
运营单位:上海投融文化传媒有限公司

新浪微博   官方微信    腾讯微博

联系我们

当前位置首页 > 互联网金融

从账户问题看P2P资金存管

摘要:“新常态”这个词大家都不陌生了,经济新常态一直是我们茶余饭后讨论的话题,而最近A股的急涨暴跌也带来了资本市场的新常态。

2016-04-28 | 互联网金融

金融时代》第十二期(2015.06)

【富友支付总裁 吴伟】

吴伟:上海富友支付服务有限公司总裁,复旦大学MBA互联网金融俱乐部创始人兼主席,从事支付业务达10年之久,善于在支付领域的各种产品创新,2011年帮助富友获得第三方支付全牌照,2012年开始带领团队研发互联网金融资金托管产品,2015年率先推出“银行+第三方支付”联合托管的方案,并完成与中国建设银行、中国银行两家大银行的合作谈判,对电子支付领域的业务管理、市场推广有着深刻的理解。

监管新常态

“新常态”这个词大家都不陌生了,经济新常态一直是我们茶余饭后讨论的话题,而最近A股的急涨暴跌也带来了资本市场的新常态。7月,随着监管文件的频频出台,互联网金融终于也进入了监管新常态。对监管文件的密集出台,各方反映截然不同,有悲观的,认为草根创新时代过去的,有乐观,认为劣币驱逐良币的时代将要过去了。

例如关于P2P资金存管这件事,原来只是监管领导在公开场合发表意见,现在已经是落实到纸面上的文件了,这应该引起所有互联网金融企业的重视。据传如果出台细则,客户资金存管将会是重中之重。其实早在今年年初,富友支付就调整战略部署,积极和银行沟通,合作开发P2P的存管业务。如果说3年前,银行因为P2P体量尚小,监管态度不明朗,而不愿意接受同P2P的合作,现在银行对互联网金融的认知度和认可度与日俱增,我们和银行联合存管方案也得到了国有大行的支持。

关于账户

身在第三方支付,有一个特别深的体会,账户问题是金融监管的核心,这一点对P2P其实同样适用。以支付为例,支付有扮演通道型的支付,还有扮演账户型的支付,通道像管道,账户就像蓄水池,通道像物流,账户就像仓储。不管对P2P行业,还是对众筹行业,还是对支付公司这个行业来讲,账户里的资金如果是以沉淀资金的方式存在的,而且沉淀资金的权益保护到底有没有相关的措施到位,那么账户的安全问题就会被特别关注。这一点无论国内外,监管的思路大体相同。

关于账户,每个人脑袋里面显现出来的概念可能不太一样。把它按照主体来分:一类是交易账户,众筹平台上注册的账户或者P2P网贷平台上注册的账户;二是支付类的账户,像支付宝、财付通的账户、或者提供支付存管服务的的小账户,例如富友的金账户;三是大家都了解的银行账户。

如果这样来分,那么账户和账户之间的区别就比较清晰了,银行账户目前还是属于实体账户,有银行卡、配套的是手机银行和网银,这个账户在银行的体系里面叫一般账户。支付公司账户的本身如果跟银行对标的话,可以对标的是银行的限定用途的叫限定银行账户。P2P公司的账户则比较像交易账户,也许有些P2P公司认为这只是一个互联网的账号,接近QQ、微博、微信的概念,但不能否认的是这个原始的账号其实已经承载了部分金融属性,所以它其实就是个账户。如果大家炒股就会比较清楚,你在股票公司有一个股票账户,你在基金公司有一个基金账户,这些都是你的交易账户,本身这个资金不是在这个账户本身下直接划转,它更多的时候是一个产品账户,或者它是一个权益账户,它本身不是资金账户。比如我买了多少资金份额,我就拥有了多少对这个基金的权利,资金实际是在另外一套体系里面完成的。如果P2P实现了第三方存管,原理也一样,比如我在P2P平台上有一个投资账户,我充值以后买了资产,这时候我作为一个投资者,账户其实分成两部分,一部分是在P2P平台的账户里,记录的是我持有的收益权,但是资金的划拨是在银行体系内完成的,这就是资金存管的原理。

那么问题来了,P2P或者众筹如果找银行做资金存管,那么原来投资者开在P2P的账户怎么办?可以肯定的是作为一个交易信息的记录和对于作为权益记录的,投资者在P2P公司开的账户可以叫产品登记账户,它仍然保留在P2P平台。负责资金划转的资金账户则应该开立在银行。银行的账户分两类,一类是一般账户,一个是非限定账户,又或者叫弱实名账户,两种账户对资金划拨的限制有所不同,本文暂不祥述,P2P公司与银行对接存管时应了解银行提供的资金划拨账户属于哪一类。

未来的路

富友现在给P2P开出的药方是什么呢? 就是大家越来越接受的“联合存管”。这是来自于“三权分立”的思想,P2P平台管交易撮合,负责投资者的权益登记和交易账户;银行是资金存管的主体,P2P必须在银行开设专款账户。很简单,跟这个交易平台对应的所有资金,不管是在权的还是要交割的,还是回款的,只要没有回到银行体系就应该在专款账户里面。比如张三是投资者,它充值100万,这100万应该在T+1结算日之后马上回到专款账户里。如果P2P做的是撮合交易,说张三把钱借给了李四,资金仍然在专款户里面,只是在P2P平台这边把他的权益登记,变成了张三这里持有债权。李四说我一百万的债权已经集满了,我要把钱取出去,这时候P2P平台通知银行,说专款户有一百万的资金拿到李四的账户里面。这个资金归集、蓄水池实际上放在银行,对应的权益登记是放在P2P公司。

这里面还有一个问题,有权益登记,有资金的总账,还有一个问题就是资金需要有一个明细账。比如一个平台一天的沉淀资金是一个亿,这一个亿到底是谁的?到时候实际上需要一个明细账来记的。如果只是停留在记账上,银行记和P2P公司记没有区别的。如果要把这个小账户明确出来,张三在银行开了一个小账户,这个小账户可以通过银行的手机网银、网上银行、柜面直接来查询,很快这个账户就会受到银行的限制了,也就是这个账户是受限的。

作为这个记帐服务,它实际上是整个存管服务的配套的记账功能,像ERP一样。ERP可以是银行和基金公司的,但是它绝对不可以是P2P的,如果交易的权力等级也在你那边,资金的明细也在你这边,实际上银行对你无从监管。那么第三方支付公司的作用就显现出来了,也就是第三方支付公司实际上是管账的。

我们提出的“三权分立”,是P2P平台管交易,银行管钱,支付公司管账,这是“三权分立”最大的好处,银行基本上不用大规模地拓展这个市场,也不用频繁地改造系统,前端的服务可以留给支付公司实现,这就是我们目前的设想。

—— 编辑:金融时代

更多

沪上金融家

+MORE
金梦,在创新中实现 ——记2016“沪上金融创新人物”、华侨永亨银行(中国)有限公司执行董事、CEO康慧珍
金梦,在创新中实现 ——记2016“沪上金融创新人物”、华侨永亨银行(中国)有限公司执行董事、CEO康慧珍
使命的召唤 ——记2017“沪上金融创新人物”、上海股权 托管交易股份有限公司副总经理沈蔚
使命的召唤 ——记2017“沪上金融创新人物”、上海股权 托管交易股份有限公司副总经理沈蔚
铸就中国企业走向世界的坚固纽带 ——记“2017沪上金融创新人物”、汇丰银行(中国)有限公司副行长 (董事总经理、环球银行联席总监)程卓雄
铸就中国企业走向世界的坚固纽带 ——记“2017沪上金融创新人物”、汇丰银行(中国)有限公司副行长 (董事总经理、环球银行联席总监)程卓雄
不忘初心,砥砺前行 让上海科创基金更好地 助力上海科创中心的建设 ——专访上海国际集团总裁傅帆
不忘初心,砥砺前行 让上海科创基金更好地 助力上海科创中心的建设 ——专访上海国际集团总裁傅帆
2017“沪上金融行业领军人物”
2017“沪上金融行业领军人物”

《金融时代》编委会  |   图片合作  |   隐私权保护  |   广告服务  |   联系我们  |   关于我们  |  

©2014 Shages.com 《金融时代》杂志 电话:021- 54061177 传真:021- 54061178 版权所有 沪ICP备14014452号